Como retorno sobre o patrimônio pode ajudar a orientar um negócio de banco de investimento

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O objetivo da maioria das empresas e banqueiros de investimento em um sistema capitalista é ganhar dinheiro para os seus proprietários, porque é seu dinheiro - eles fornecem capital de risco. Proprietários de cometer dinheiro para uma empresa com a expectativa de que a empresa vai colocar esse dinheiro para uso produtivo e que o proprietário será generosamente recompensado por este compromisso de fundos, fornecendo-lhe um retorno.

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Na verdade, há anos, estudantes de negócios aprenderam que o objectivo primordial da empresa é maximizar a riqueza dos acionistas, conforme medido pelo preço das ações. Os mercados financeiros não só premiar indivíduos que produtivamente usar o capital, mas também ajudam a alocar capital para as empresas que consistentemente ganhar retornos sólidos sobre o capital empregado. Mas quais são os principais impulsionadores associados com o aumento dos preços das ações e os investidores felizes?

Empresas que procuram expandir e crescer, muitas vezes olhar para adquirir outras empresas para alimentar esse crescimento. E um dos elementos mais atraentes de qualquer alvo de aquisição é a sua capacidade para gerar um alto retorno sobre o patrimônio líquido. Assim, os banqueiros de investimento irá vasculhar os mercados à procura de empresas que são capazes de proporcionar altos retornos aos acionistas e esperamos que as empresas podem ser comprados a um preço atraente.

Não é simplesmente o retorno final no número capital que mais importa para um banqueiro de investimento mais experiente. Em vez disso, como uma empresa consegue que o retorno sobre o capital próprio é crucial para determinar se uma empresa é um alvo de aquisição atraente.

É o alto retorno o resultado de pedir um monte de dinheiro - não alavancagem abastecer o retorno? É o retorno o resultado de altas margens de lucro, ou será que o resultado de margens de lucro modestas e alta rotatividade? Estas perguntas são do tipo que os banqueiros de investimento deve fornecer respostas para quando lançando ofertas para a gestão. análise DuPont é uma ferramenta bem estabelecida e amplamente utilizado para fornecer respostas sistemáticas para estas perguntas.