Qual é a sua necessidade de diversificação de renda fixa?

Diversificar seus títulos ainda é uma idéia muito boa. Como você sabe, algumas ações podem duplicar ou triplicar de preço durante a noite, enquanto outros podem encolher no esquecimento no tempo que leva para dizer “CEO preso por fraude.” A menos que você está investindo em títulos de alto rendimento individuais (não é uma boa idéia) , o risco de default - eo risco de seu investimento encolhendo ao esquecimento - é mínima.

Embora você pode minimizar o risco de default simplesmente comprando Tesouro e títulos de agências dos EUA, você ainda incorrer outros riscos por ter demasiado concentrada uma carteira de obrigações.

Diversificar por vencimento

Independentemente de você investir em Treasuries, títulos corporativos, ou munis, você sempre o risco de oscilações nas taxas de juros geral (que podem deprimir os preços dos títulos) e risco de reinvestimento (o fato de juros ou de capital investido em uma ligação pode não ser capaz de ser reinvestido de tal forma que ele pode ganhar o mesmo taxa de retorno como antes).

Ambos os riscos podem ser grandemente melhorados com a arte de laddering, ou cambaleando suas compras de títulos individuais para incluir títulos de diferentes maturidades.

Diversificar por tipo de emissor

Além de diversificar por vencimento, você também quiser dividir seus títulos para que eles representam diferentes tipos de categorias de obrigações, tais como o governo e corporativo. Isto é verdadeiro com ambos os títulos individuais e fundos de obrigações. Diferentes tipos de títulos fazer melhor em determinados anos do que outros. A realização de vários tipos de títulos ajuda a suavizar suas total da carteira de títulos retornos.

Video: ⭐CRA e CRI – Aprenda como diversificar sua carteira de investimentos

Levar dois anos - 2008 e 2009 - como exemplos.

O ano de 2008 foi um ano extraordinariamente ruim para a economia e os mercados de ações em todo o mundo despencou. A confiança dos investidores caiu, e caiu duro. Como é sempre o caso em tempos econômicos difíceis, o dinheiro correu para a segurança. . . principalmente títulos do Tesouro dos EUA.

Ao mesmo tempo, a inflação chegou a um impasse. As taxas de juros também caiu, como o Fed tentou bombear-prime a economia falhando. Tudo isso significava bons tempos para os proprietários de títulos do Tesouro convencionais e obrigações de agências norte-americanas, ao passo que outros detentores de títulos não se saíram tão bem. Naquele ano, de janeiro a dezembro, vimos as seguintes declarações:

• títulos do governo convencionais de longo prazo: 25,8 por cento

• títulos corporativos com grau de investimento, todas as maturidades: 8,8 por cento

• Tesouro títulos protegidos contra a inflação: -2,40 por cento

• títulos municipais, todas as maturidades: -2,47 por cento

Até 2009, a confiança dos investidores melhorou, o mercado de ações subiu, o anseio por um porto seguro dissipada ea inflação estava de volta na imagem. Muitos investidores oferta au revoir para Treasuries e se mudou de volta para ações e de alto risco, títulos de maior rendimento. Munis e empresas se saíram melhor que ano do que Treasuries, com exceção de títulos protegidos contra a inflação, o que levou o pacote:

• Tesouro títulos protegidos contra a inflação: 11,4 por cento

• títulos municipais: 12,47 por cento

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  títulos corporativos com grau de investimento: +3,0 por cento

• títulos do governo convencionais de longo prazo: -14,90 por cento

Geralmente, títulos corporativos com grau de investimento fazer melhor do que títulos do governo quando a economia está forte. Quando a economia está em apuros (e as pessoas migram para a segurança), títulos do governo - especialmente convencional de longo prazo do Tesouro - tendem a fazer melhor. Se você acha que pode dizer o futuro, comprar todo um tipo de vínculo ou outro. Se você não é clarividente (você não é), não faz mais sentido para dividir seus acervos.

Diversificar por potencial risco e retorno

Os retornos de títulos de dívida de empresas, títulos do Tesouro e munis (depois de sua natureza livre de impostos é contabilizada) geralmente diferem por apenas alguns pontos percentuais em um determinado ano. (Os anos de 2008 e 2009 viu invulgarmente altos spreads, dada a tumultuousness das vezes.) Mas alguns outros tipos de títulos, tais como empresas de alto rendimento, obrigações convertíveis, e títulos internacionais, pode variar muito, muito mais.

Video: Posso diversificar minha carteira de renda fixa?

Em geral, porque o potencial de retorno sobre ações é muito maior do que apenas sobre qualquer tipo de vínculo, muitos favor stomaching volatilidade no lado do estoque da carteira. Para algumas pessoas, no entanto,, títulos mais exóticos tipo “de cacau feijão” fazer sentido.

títulos de alto rendimento, por exemplo, actuar como um híbrido entre acções e obrigações. Devido a esta natureza híbrida, eles fazem sentido particular para os investidores relativamente conservadoras que precisam de alto rendimento, mas não pode tomar bastante tanto risco como ações envolvem.

títulos dos mercados emergentes (emitidos pelos governos dos países menos desenvolvidos) também pode produzir rendimentos muito elevados, mas pode ser muito volátil. Ao contrário dos títulos de alto rendimento dos E.U.A., que tendem a ter uma correlação limitada à bolsa EUA. Por esta razão, muitas vezes é uma boa idéia de incluir uma pequena percentagem de títulos de mercados emergentes nas carteiras de muitas pessoas.

Diversificar o risco gerencial

Sugere-se que você colocar a maior parte de seu dinheiro de títulos em índice fundos: fundos geridos pelos gestores que trabalham no barato e não tente fazer nada extravagante. Mas, ocasionalmente, tomar uma aposta em um gerente talentoso pode não ser uma coisa tão terrível para fazer.

Video: Alocação e Diversificação de Investimentos

E, independentemente, você pode transformar o seu nariz em fundos de índice de qualquer maneira. Você pode tentar bater o mercado, escolhendo fundos de obrigações dirigidas por gestores que tentam marcar grande pela compra rápida e venda, sair na margem, e fazer todos os tipos de outras coisas selvagens e loucas.

Sempre que você vá com um fundo gerido de forma activa (em oposição a um fundo de gestão passiva, também conhecido como um fundo de índice), você espera que o gerente vai fazer alguma coisa inteligente para bater o mercado. Mas corre o risco de que ele vai fazer algo estúpido. Ou, talvez, o seu gerente vai ser atropelado por um trem, e o sócio minoritário incompetente vai acabar gerir o seu fundo. Isso é chamado risco gerencial.

risco gerencial é real, e deve sempre ser diversificado de distância. Se você tem uma carteira de obrigações considerável e estão dependendo de que a carteira para pagar as contas, algum dia, você não deve confiar em qualquer um gerente com que muita responsabilidade.

De acordo com a Morningstar Principia,

• O retorno acumulado de dez anos na Bond Fund Sayles Loomis bem administrada é 169,08 por cento (Ou seja, $ 10.000 investido 10 anos atrás seria agora vale US $ 26.908).

• O retorno acumulado de dez anos sobre o fundo Oppenheimer Campeão de renda não tão bem administrada, Classe C is -58,46 por cento (Ou seja, $ 10.000 investido 10 anos atrás seria agora vale US $ 4.154).

Se você estiver indo para tomar um tiro em bater o mercado, dando o seu dinheiro de títulos para os gestores que mexer e brinquedo, fazê-lo com moderação, por favor.