Rastreadores de replicação físicas para a sua carteira de investimentos

A estrutura de rastreamento físico é a norma no mercado dos EUA, e como um investidor no Reino Unido você também pode tirar proveito desta idéia investimento grande, que é tão fácil como investir em uma ação ordinária, mas com menos risco. O conceito de segurar as subjacentes, ativos físicos é simples de entender, embora os detalhes de como ele funciona - o que você, felizmente, não precisa se preocupar com - são um pouco mais complicado.

rastreamento físico significa que se uma acção específica está no índice, os gestores de fundos se certificar de que essas ações físicas também estão no FUND- isto é, eles compram os activos subjacentes, sejam eles ações, títulos ou pepitas de prata.

Em essência, você está comprando para um fundo que copia o índice comprando as ações (ou títulos para essa matéria) dentro de seu índice escolhido. Como que as mudanças de índice na composição, numa base diária, de modo a fazer explorações do fundo. Tudo isso para 0,10 por cento em encargos: pechincha!

Em geral, seguindo os principais mercados do mundo desenvolvido, como o S&P 500 é o melhor feito em uma base buy-and-hold longo prazo usando fisicamente replicar ETFs- eles são baratos e fazer exatamente o que eles dizem.

replicação física é fino e elegante se você está acompanhando um amplo, líquido, índice bem conhecido como o S&P 500, onde dezenas de milhares de instituições profissionais operar em uma base em tempo real.

Mas alguns índices não são tão líquido ou eficiente. Às vezes há complicações e erros que podem ocorrer com índices especializados. (Nota: Embora esses tipos de problemas pode acontecer com todos os índices, é um problema maior com os índices mais especializadas.)

Complicações relacionadas com índices especializados

Ao contrário de índices gerais, os índices especializados podem controlar, por exemplo, as ações indianas ou um setor especializado do espaço equidade dominante US tais como small-cap stocks norte-americanos que pagam um alto rendimento. Dentro desses índices especializados todos os tipos de complicações surgem, incluindo:

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  Um pequeno número de ações subjacentes.

• stocks mais ilíquidos, com mais amplos bid-offer spreads.

• Um mercado sem liquidez que dificulta a capacidade do gestor de fundos para comprar as ações subjacentes.

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• Variando tratamento fiscal dos dividendos, dependendo da jurisdição fiscal.

Então fisicamente o acompanhamento de um índice de especialista pode ser um pouco mais complicado do que acompanhar o S&P 500. Isso não precisa impedir que um provedor de fundos a partir da criação de um ETF, mas seus custos de gestão pode ser um pouco maior.

erros de rastreamento Index

erros de rastreamento também podem surgir, que envolvem uma discrepância entre os retornos do índice subjacente contra os retornos do fundo. erros de rastreamento pode atingir tanto quanto 1,5 por cento ao ano. Eles podem surgir para um monte de razões, não menos as taxas de administração maiores, e seus efeitos podem ser drásticas.

Você pode pensar que seu ETF é o acompanhamento de um índice e deve retornar 5 por cento este ano, mas na verdade o fundo retorna apenas 3,5 por cento. Assim, o erro de rastreamento é de 1,5 por cento.