Compreender diferentes tipos de valor em investimento de ações
Valor
Conteúdo
Valor de mercado
Quando você ouvir alguém citando um estoque de US $ 47 por ação, que o preço reflete o valor de mercado das ações. O valor total de mercado das ações de uma empresa também é referido como a sua valor de mercado ou capitalização de mercado. Como você determina o valor de mercado de uma empresa? Com a seguinte fórmula simples:
Video: Quanto investir em ações? A Regra dos 100
O valor de mercado é igual ao preço Compartilhar multiplicado pelo número de ações em circulação
Se as ações da bolchevique Corp. é de US $ 35 por ação e tem 10 milhões de ações em circulação (ou acções disponíveis para compra), seu valor de mercado é de US $ 350 milhões. Concedido, $ 350 milhões de pode soar como um monte de dinheiro, mas bolchevique Corp. é considerado um pequeno estoque cap.
Video: Como Começar a Investir em Ações do ZERO de Forma Segura | Bolsa de Valores
Quem define o valor de mercado de ações? O mercado, é claro! Milhões de investidores comprando e vendendo diretamente e através de intermediários, tais como fundos mútuos determinar o valor de qualquer ação em particular do mercado. Se o mercado percebe que a empresa é desejável, a demanda dos investidores por ações da empresa empurra para cima o preço da ação.
O problema com a valorização do mercado é que nem sempre é um bom indicador de um bom investimento. Nos últimos anos, muitas empresas tiveram valores de mercado astronômicos, mas eles provaram ser investimentos muito arriscados.
Por exemplo, pense sobre Twitter (símbolo Twtr). Em fevereiro de 2014, o preço das ações foi mais de US $ 67 por ação. Ele tinha muitas dívidas e perdas gerados durante 2014 e 2015. Em janeiro de 2016, o preço das ações havia caído para cerca de US $ 17 por ação (uma queda de 75 por cento, apagando bilhões de dólares em valor de mercado), e ele ainda não estava gerando um lucro. Caramba! Porque o valor de mercado é um resultado direto de compra e venda por parte de investidores de ações, que pode ser uma coisa passageira. Essa precariedade é por isso que os investidores devem compreender a empresa por trás do preço das ações.
o valor contábil eo valor intrínseco
Valor do livro (Também referido como valor contábil) Olha para uma empresa do ponto de vista do balanço (activo menos passivo é igual valor líquido, ou patrimônio líquido). É uma maneira de julgar uma empresa pelo seu valor líquido para ver se o valor de mercado da ação é razoável em comparação com o valor intrínseco da empresa. Valor intrínseco está ligada ao que o preço dos ativos de uma empresa do mercado - tanto tangível (Tais como equipamento) e intangível (Tal como patentes) - seria se fossem vendidos.
Geralmente, o valor de mercado tende a ser maior do que o valor contábil. Se o valor de mercado é substancialmente superior ao valor contábil, o investidor em valor torna-se mais relutantes em comprar esse estoque especial porque está sobrevalorizada. O valor de mercado mais perto da ação é o valor contábil, o mais seguro o investimento.
Você pode querer ser cauteloso com um estoque cujo valor de mercado é mais do que duas vezes o seu valor contabilístico. Se o valor de mercado é de US $ 1 bilhão ou mais, eo valor contábil é de R $ 500 milhões ou menos, isso é um bom indicador de que o negócio pode ser sobrevalorizada, ou avaliado em um preço superior ao seu valor contabilístico e capacidade de gerar um lucro. Basta compreender que quanto mais o valor de mercado é de valor contábil da empresa, mais você vai pagar para o real valor potencial da empresa. E quanto mais você paga o valor real da empresa, maior o risco de que o valor da empresa mercado (o preço das ações, que é) pode diminuir.
Valor Valor de vendas e lucros
valor intrínseco de uma empresa está diretamente ligada à sua capacidade de ganhar dinheiro. Por esta razão, muitos analistas como para ações de valor a partir da perspectiva da demonstração de resultados da empresa. Dois barómetros comuns de valor são expressos em razões: o preço para relação de vendas (PSR) e o (P / E) rácio preço-lucro. Em ambos os casos, o preço é uma referência ao valor de mercado da empresa (como refletido no preço de suas ações). Vendas e lucros são referências a capacidade da empresa para ganhar dinheiro.
Para os investidores, a abordagem geral é clara. O valor mais perto do mercado é o valor intrínseco da empresa, melhor. E, claro, se o valor de mercado é inferior ao valor intrínseco da empresa, você tem um negócio potencial digno de um olhar mais atento. Parte da procura meios mais próximos examinando demonstração de resultados da empresa, também chamada de demonstração de resultados, ou simplesmente a P&L. Um baixo preço a relação de vendas é 1, um meio de PSR é entre 1 e 2, e uma alta PSR é 3 ou superior.