O que você deve saber sobre balanços para negociação

O balanço dá comerciantes um instantâneo dos ativos e passivos da empresa em um ponto no tempo. Isso difere da demonstração de resultados, o que lhe dá resultados operacionais de uma empresa durante um determinado período de tempo. UMA balanço patrimonial

tem três secções, incluindo

• A ativos seção que detalha tudo o que a empresa possui

  Video: consolidação de balanço

• UMA passivo seção que detalha a dívida da empresa ou quaisquer outros direitos sobre os ativos da empresa feitas pelos devedores

• UMA o capital próprio seção que lista todas as reivindicações feitas pelos proprietários ou investidores

O balanço tem esse nome porque os ativos totais da empresa são supostamente para igualar as reivindicações totais contra ele - passivos totais mais capital total.

Os ativos e passivos são listados no balanço de acordo com a sua liquidez, ou como rapidamente e facilmente podem ser convertidos em dinheiro. Ativos ou passivos que são mais líquido aparecem em primeiro lugar na lista, enquanto os que são cada vez mais difíceis de converter em dinheiro aparecer mais tarde.

A secção de recurso é dividido em ativo circulante e realizável a longo prazo, como é a seção passivo - passivo circulante e exigível a longo prazo.

Os activos correntes incluem dinheiro e outros activos que pode rapidamente e facilmente ser convertidos em dinheiro - títulos e valores mobiliários, fundos mútuos do mercado monetário, contas a receber e estoques. realizável a longo prazo incluem participações tais como edifícios, terrenos e equipamentos.

Da mesma forma, do lado do passivo, o passivo circulante inclui quaisquer reclamações contra os ativos que são devidos durante os próximos 12 meses, tais como contas a pagar e títulos a pagar. exigível a longo prazo são reivindicações exigíveis a mais de 12 meses, como hipoteca ou arrendamento a pagar.

contas patrimoniais incluem ações preferenciais e / ou ordinárias e lucros retidos. lucros acumulados refletir os lucros que são reinvestidos na empresa em vez de pagos aos proprietários ou acionistas.

Como analisar ativos

Na análise de ativos, duas razões principais para olhar são a rapidez com que uma empresa está a recolher em suas contas a receber - o O giro do contas a receber - e quão rapidamente inventário é vendido - o giro de estoque.

Um processo de duas etapas é usado para encontrar as contas de volume de negócios a receber. Primeiro você deve descobrir o quão rapidamente uma empresa transforma suas contas a receber em dinheiro, usando esta fórmula:

Contas volume de negócios a receber = Vendas por conta ÷ contas Média saldo a receber

Em seguida, você precisa descobrir o quão rapidamente uma empresa recolhe em suas contas, dividindo as contas volume de negócios a receber em 365 para descobrir o número médio de dias que leva para cobrar contas.

Testes para o giro de estoques usa um processo de duas etapas similar. Primeiro você deve descobrir como rapidamente inventário vira durante o ano, usando esta fórmula:

giro de estoque ratio = Custo dos produtos vendidos ÷ Saldo médio de inventário

Então você precisa para dividir a taxa de rotatividade de inventário em 365 para descobrir o número médio de dias que leva uma empresa a entregar seu inventário. Comparando estes resultados para as empresas que você está considerando pode ajudar a determinar quão bem cada empresa está a lidar com a coleta de suas contas a receber e a venda de seu inventário.

Obviamente, quanto mais rápido uma empresa recolhe sobre contas ou vende seu inventário, melhor que a empresa está fazendo na gestão de seus ativos.

Sempre que você vê contas a receber a aumentar rapidamente, e o número de dias para recolher a título dessas contas também está crescendo, que sinaliza uma bandeira vermelha que indica problemas de caixa provável mentira adiante. Sempre que você vê números de inventário crescente, uma empresa pode estar tendo um tempo difícil vender seu produto, que também levanta uma bandeira vermelha, indicando problemas à frente.

Dívida

Ao considerar a dívida, as duas razões principais que você quer olhar são o índice de liquidez corrente e ácido ou proporção rápido. Você pode calcular rapidamente o relação atual, que testa se uma empresa pode fazer seus pagamentos, ao olhar para o balanço e usando esta fórmula:

relação atual = Ativo circulante ÷ passivo circulante

Você deve comparar a proporção de uma empresa ao de outras empresas do mesmo setor. A relação atual é menor do que a maioria das outras empresas do setor pode indicar que a empresa está a ter um problema pagar suas dívidas de curto prazo, o que, por sua vez, é um forte sinal de que a falência pode ser ao virar da esquina.

A relação atual é significativamente mais elevada pode ser um mau sinal também, porque pode significar que a empresa não está usando seus ativos de forma eficiente. Comerciantes gostam de ver empresas com relações atuais que estão perto da média da indústria.

Felizmente, você não terá de calcular índices atuais, porque eles são facilmente encontrados em qualquer site que inclui estatísticas fundamentais. Usando Yahoo! Finanças, você pode descobrir que relação atual da Home Depot é 1.33 e Lowe é 1.15.

A prova de fogo, ou a razão rápida, é quase a mesma que a racionali- atual no entanto, a principal diferença é que quantidades valor do estoque são subtraídos do ativo circulante antes de dividir esse resultado por passivo circulante. Muitas instituições financeiras dar esse passo extra, porque os estoques não são tão fáceis de converter em dinheiro. A razão de teste de ácido é calculada por:

razão ácido test = (Ativo circulante - Inventory) ÷ passivo circulante

A proporção de teste ácido é principalmente de interesse para as instituições financeiras a pensar em fazer um empréstimo de curto prazo para uma empresa. Eles procuram uma relação de teste de ácido de pelo menos 1 a 1 antes de considerar uma empresa um bom risco de crédito.

Mesmo que como um comerciante que você não é provável que seja no negócio de fazer empréstimos, uma empresa que tem problemas para obter dívida de curto prazo é provável que tenha problemas reunião suas obrigações de curto prazo no futuro próximo. À medida que o mercado reconhece o problema, o preço das ações da empresa deverá cair.

Video: Aula 7 Balanço Orçamentário Balanço Financeiro Parte 1

Boa vontade

Boa vontade não é um ativo tangível, mas sim é geralmente coletado ao longo dos anos como as empresas são compradas e vendidas. Goodwill reflete uma vantagem competitiva, como uma marca forte e reputação. Quando uma empresa compra outra e paga mais do que os ativos tangíveis valem a pena, a diferença é adicionado ao balanço do adquirente como ágio.