Coisas que procurar em ETFs de gestão ativa

Um bom número de ETFs no registro junto à SEC vão ser chegando ao mercado em breve (presumindo que eles obter a aprovação que procuram). Destes, alguns provavelmente será emitido pela longa e respeitadas empresas, tais como PIMCO (que já entrou na briga com um punhado de ambos passiva e ETFs vínculo gerido de forma activa) e T. Rowe Price.

Você pode estar inclinado a escolher um desses fundos de gestão ativa. Afinal, se você estiver indo para ir ativa, não há nenhuma razão para não fazê-lo com um ETF. Os ETFs ativos provavelmente vai acabar sendo menos caro e mais imposto eficiente do que seus fundos de investimento correspondentes.

Mas tenha em mente que, historicamente, os fundos de gestão ativa, como grupo, não ter feito tão bem como fundos de índice. Dito isto, a gestão activa pode, por vezes, têm uma vantagem, especialmente em algumas áreas do mundo dos investimentos (como commodities e títulos não-Tesouro). E grande parte da vantagem do índice de investimento tem sido em suas ultra-baixos custos - algo que ETFs geridos activamente poderia imitar.

Se você quiser ir com um fundo gerido de forma activa, pelo menos, ter em mente as lições aprendidas com a indexação e o que tem feito indexação tão eficaz ao longo do tempo. Basicamente, você quer certas qualidades índice semelhante em qualquer fundo gerido activamente que você escolher:

Escolha um fundo com baixo custo. Com tantas ETFs permitindo que você toque em ações ou títulos por menos de um quarto de ponto percentual por ano, você não precisa ou quer qualquer fundo que cobra muito mais.

Qualquer EUA ações ou títulos fundo que cobra mais de um ponto percentual, ou qualquer fundo estrangeiro ou fundo de commodities que cobra mais de 1,5 por cento, é pedir demais, e as chances de que um tal fundo irá superar são muito, muito magro. Ir para outro lugar.
Assista o seu estilo. Certifique-se de que qualquer fundo que você escolher se encaixa em sua carteira global. Estudos mostram que os fundos de índices tendem a fazer melhor do que fundos ativos em ambos os tampões grandes e pequenas capitalizações, mas você terá uma melhor chance em small caps que seu fundo ativo vai bater os índices.
Verifique o histórico do gestor - cuidado. Certifique-se de que o recorde da pista que você está comprando é de longo prazo. (Qualquer tolo pode bater o S&P 500 em um ano. Fazê-lo por dez anos é imensamente mais difícil.) Olhe para o desempenho em ambos os mercados touro eo urso, mas sua ênfase deve ser em retornos anuais médios ao longo do tempo em comparação com o desempenho do índice de mercado mais representativo do fundo em relação ao mesmo período.
Não ir ao mar com uma gestão activa. Estudos mostram assim conclusivamente que índice investir extremidade dos pontapés que você deve ser muito hesitante para construir qualquer coisa, mas uma carteira amplamente indexada, utilizando os ETFs de baixo custo indexados.