Como usar relatórios financeiros para determinar o índice de cobertura da dívida de caixa atual
Como usar Relatórios Financeiros para determinar a relação atual de caixa da dívida Cobertura Aqui está a fórmula de duas etapas para o cálculo do índice de cobertura da dívida de caixa atual:
Conteúdo
Encontre os passivos correntes médios.
Passivo circulante para o ano corrente + passivo circulante para o ano anterior ÷ 2 passivos = média atual
Encontre o rácio actual de cobertura da dívida em dinheiro.
Video: Correção do ICJCP - Indice cobertura de juros- Fluxo de caixa. Thiago Martins Avila
O caixa gerado pelas atividades operacionais ÷ passivo corrente média = índice de cobertura da dívida de caixa atual
Você pode encontrar o passivo circulante para o ano corrente e do ano anterior no balanço. Você pode encontrar o caixa gerado pelas atividades operacionais na demonstração de fluxos de caixa.
Mattel
Usando o caixa gerado pelas atividades operacionais de Mattel 2007 demonstração de fluxo de caixa e a média de seus passivos correntes de seus balanços de 2007 e 2006, é possível calcular a proporção atual de cobertura da dívida em dinheiro. Usando o processo de duas etapas, primeiro você calcular o liabilities- corrente média, então você usar esse número para calcular a relação:
Calcular o passivo circulante médios.
$ 1.716.012 mil (2012 Passivo Circulante) + $ 960.435 mil (2011 passivo circulante) ÷ 2 = $ 1,377,470,000 (passivos média atual)
Calcule a razão para o ano do relatório atual.
$ 1,27565 bilhões (Caixa gerado pelas atividades operacionais de 2012) ÷ $ 1.377.470.000 (passivo circulante Média) = 0,93 (índice de cobertura da dívida em dinheiro atual)
Para determinar se caixa da empresa proveniente das atividades está melhorando, você também quiser calcular a razão para o ano do relatório anterior. Nesse caso:
$ 664.693.000 (Caixa gerado pelas atividades operacionais de 2011) ÷ $ 1377470 mil (passivo circulante Média) = 0.48.2 (índice de cobertura da dívida em dinheiro atual)
Esta comparação mostra que a posição de caixa da Mattel melhorou a partir do final de 2011 para o final de 2012.
Hasbro
Agora você vai usar o dinheiro gerado pelas atividades operacionais de Hasbro de 2012 Declaração de fluxo de caixa e da média de seu passivo circulante de suas 2012 e 2011 balanços para mostrar-lhe como calcular o índice de cobertura da dívida de caixa atual:
Calcular o passivo circulante médios.
$ 960.435 mil (2012 Passivo Circulante) + $ 942.344 mil (2011 passivo circulante) ÷ 2 = $ 951,390,000 (passivos média atual)
Calcule a razão para o ano do relatório atual.
$ 534,796 milhão (Caixa gerado pelas atividades operacionais de 2012) ÷ $ 951.390.000 (passivo circulante Média) = 0,56 (índice de cobertura da dívida em dinheiro atual)
Para efeitos de comparação, calcular a razão para o ano do relatório anterior, bem como:
$ 396.069.000 (Caixa gerado pelas atividades operacionais de 2011) ÷ $ 951.390.000 (passivo circulante Média) = 042 (índice de cobertura da dívida em dinheiro atual)
O que os números significam?
A relação atual de cobertura da dívida de caixa olha para a capacidade da empresa para pagar suas obrigações de curto prazo. Quanto maior for a relação, melhor.
Video: Demonstração de resultados parte II Thiago Martins Avila
A “caixa gerado pelas atividades operacionais” número negativo é um possível sinal de perigo que a empresa não está gerando caixa suficiente de operações. Você precisa investigar por que a sua caixa de operações é insuficiente. Procurar explicações nas notas explicativas às demonstrações financeiras ou em discussão e análise da administração.
Se você não encontrar as respostas lá, ligue para o departamento de relações com investidores da empresa. Também olhar para análise escrita pela imprensa financeira ou analistas independentes.
Não é incomum para as empresas de crescimento para relatar caixa negativo das operações porque eles estão gastando dinheiro para crescer a empresa. No entanto, as empresas não podem sustentar um fluxo de caixa negativo por muito tempo, por isso certifique-se entender planos de longo prazo da empresa para melhorar sua posição de caixa.