Economia gerencial: como criar o melhor do pior caso

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A teoria da economia gerencial de critérios pesar maxi-mínimo e mini-max para decisões de negócios é tudo sobre esperando pelo melhor, mas esperando o pior. Ambos os critérios de decisão concentrar-se o pior resultado possível, e se você for como a Bisonho, o burro extremamente pessimista nos livros de Winnie-the-Pooh, eles são, provavelmente, os critérios que você deve usar.

O critério de valor monetário de tomada de decisão esperado supera a abordagem pessimista, incorporando todos os resultados possíveis no processo de tomada de decisão. Cada estado de natureza é atribuída uma probabilidade de ocorrência. Esta probabilidade pode ser determinada a partir de dados históricos, critérios subjetivos, ou teoria. Ao determinar probabilidades, no entanto, a soma das probabilidades de todos os estados da natureza deve ser igual a 1. Em outras palavras, você tem que especificar todas as situações possíveis.

Depois de determinar probabilidades, calcular o valor monetário esperado (EMV) De uma acção específica, uma_j, através da seguinte fórmula:

Esta fórmula indica que a acção uma_jvalor monetário esperado ‘s é igual ao somatório de todos os estados da natureza Eu = 1 através Eu = n da probabilidade de θ_Eu ocorrendo, P(è_Eu), Multiplicado pelo retorno associada com acção uma_j e estado de è natureza_Eu, ð_{eu j}.

Depois de calcular o valor monetário esperado, você escolhe a ação com o retorno melhor que o esperado.

Para usar o critério de valor monetário esperado, a Global Airlines deve determinar a probabilidade associada a cada estado de natureza - o que acontece com os preços do petróleo. Atualmente, a Global acredita que a probabilidade de que o preço do petróleo diminui 10 por cento é de 0,05, a probabilidade de que os preços do petróleo permanecer o mesmo é de 0,35, a probabilidade de que os preços do petróleo aumentam 10 por cento é de 0,45, ea probabilidade de que os preços do petróleo aumentam 20 por cento é de 0,15 .

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Note-se que a adição das probabilidades para todos os estados possíveis da natureza igual a 1,0 (0,05 + 0,35 + 0,45 + 0,15). Assim, a Global considerou todas as possibilidades.

Para determinar o valor monetário esperado para cada ação, você tomar as seguintes medidas:

1. Calcular o valor monetário esperado para reduzir as tarifas.

   
   
   
   

   Vamos tarifas reduzindo representam acção uma_j. Para cada estado de natureza, multiplicar a probabilidade de que o estado de natureza, o retorno associado a esse estado de natureza e ação uma_j, reduzir as tarifas. Adicione os valores resultantes para determinar o valor monetário esperado.

   

2. Calcular o valor monetário esperado para manter as mesmas tarifas.

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   Deixe as mesmas tarifas representam acção uma_j. Para cada estado de natureza, multiplicar a probabilidade de que o estado de natureza, o retorno associado a esse estado de natureza e ação uma_j, mesmas tarifas. Adicione os valores resultantes para determinar o valor monetário esperado.

   

3. Calcular o valor monetário esperado para aumento de tarifas.

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   Vamos aumento de tarifas representam acção uma_j. Para cada estado de natureza, multiplicar a probabilidade de que o estado de natureza, o retorno associado a esse estado de natureza e ação uma_j, aumentar as tarifas. Adicione os valores resultantes para determinar o valor monetário esperado.

   

4. Escolha a ação com o valor monetário esperado mais alto.

   Globais As companhias aéreas devem cobrar as mesmas tarifas, porque o seu valor monetário esperado é de US $ 48,65 milhões. Isso é maior do que o valor monetário esperado de reduzir tarifas - $ 46,7 milhões - e o valor monetário esperado de aumento de tarifas - $ 46,65 milhões.

As principais vantagens associadas com o critério de valor monetário esperado são a sua inclusão de todos os possíveis resultados e a probabilidade de um resultado que ocorre. No entanto, embora este critério inclui todos os resultados possíveis, ele não leva em conta as preferências de risco de um indivíduo.