Examinando quatro principais tipos de relações de investimento
Video: RELAÇÃO ENTRE SERES VIVOS
Para pesquisar possíveis investimentos, você leu relatórios financeiros, prospectos, e todo o tipo de análises número- e cheio de jargões. Investidores usam diferentes proporções para ferver essa informação em pedaços utilizáveis para tomar decisões de investimento sólido.
Antes de ir longe demais com essa discussão, é importante entender os benefícios e limitações dos rácios. Rácios são ótimas ferramentas e trazer entendimento para peças-chave das demonstrações financeiras. Mas perceber que eles são apenas ferramentas, e não um substituto para o julgamento prático. Rácios não irá automatizar suas decisões-stock picking - eles são um passo ao longo do caminho, não um “-all end” ferramenta de análise.
Com esse cuidado em mente, examinar os tipos de razões, e, em um sentido grande-retrato, como eles são usados na prática. Rácios podem ser classificados em uma das quatro categorias em grande parte definido pelo que você está testando para:
Video: 3 PRINCIPAIS TIPOS DE RISCOS
- índices de produtividade do recurso: Ativos são recursos usados em um negócio para produzir um lucro, ou retornar. Este grupo de proporções descreve como efetivamente esses ativos são implantados ou utilizados. Alguns analistas chamam estes eficiência ou gestão de ativos índices. Quanto inventário, contas a receber, ou investimentos em ativos fixos leva para apoiar um determinado volume de negócios? São esses ativos a ser gerido de forma eficaz com controles adequados?
- rácios de solidez financeira: recursos da empresa são fornecidos quer por proprietários da empresa (acionistas) ou pelos credores (detentores de dívida ou titulares de outras obrigações). Estes rácios medir até que ponto os recursos da empresa são fornecidos por outros do que os proprietários de fontes. Às vezes chamada liquidez ou gestão da dívida proporções, esses índices também são usados para avaliar a capacidade da empresa para pagar seus credores e como vulnerável pode ser para os problemas da dívida e os custos de juros. Eles também descrevem a estrutura financeira ou de capital - isto é, como financeiramente alavancados uma empresa pode ser.
- índices de rentabilidade: Como rentável é a empresa? Claro, pode haver um monte de atividade empresarial. Mas quanto lucro é produzido? Por dólar vendido? Por dólar investido? Alguns analistas referem-se a estas relações como eficácia da gestão proporções porque indicam o sucesso global da administração em gerar retornos para a empresa.
- rácios de valorização: As três primeiras famílias relação examinar os fundamentos de negócios internos. Com a valorização, o preço das ações entra em cena. rácios de valorização, como o nome indica, relacionar preço das ações de uma empresa para o seu desempenho. O preço onipresente ao lucro (P / E) relação mostra-se aqui, assim como o seu preço irmãos para vendas (P / S), o preço de livro (P / B), e alguns outros.