O que você deve saber sobre rácios de valorização e tostão

rácios de valorização dar-lhe uma compreensão de como centavo atraente ações ações estão a preços correntes. Com base no custo atual por ação, você pode ver se o estoque é relativamente caro ou se você está começando um negócio.

Todos os rácios de valorização são derivadas em relação ao preço da ação e, como tal, os resultados mais baixos são superiores e, aparentemente, significa melhor valor em ações.

Ações tendem a frente e para trás a partir sobrevalorizada para níveis subvalorizados. Quando eles representam avaliações muito atraentes, a teoria é de que as ações vão aumentar de preço à medida que mais e mais investidores reconhecem o valor inerente à empresa. Isso vai empurrar os preços das ações - e mesmo além - este valor intrínseco.

Esta teoria de investimento também é verdade em sentido inverso, quando os estoques que são muito caro causa mais e mais investidores para olhar para as empresas não vender em um prêmio.

Preço-lucro (P / L)

Preço-lucro (P / E) é a relação financeira mais comuns e amplamente conhecidos. Ele simplesmente divide o preço das ações por parte dos lucros da empresa tem gerado ao longo dos últimos 12 meses e é derivado usando a seguinte equação:

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P / E é uma maneira de ver o quanto os ganhos de energia que você pode comprar para o dinheiro. Levará menos capital investimento total para comprar mais capacidade de ganhos em empresas com índices P / L mais baixos.

Quanto mais baixo for o valor / P E, o melhor. Por exemplo, se a empresa A tem uma relação P / E de 8 e Empresa B tem uma relação P / E de 24, isso significa que custa um terço tanto para comprar um dólar de lucro da empresa A como faz para comprar um dólar dos lucros da empresa B.

Tenha em mente alguns pontos importantes ao utilizar índices P / L:

• Não há ganhos: A fração não pode ser dividido por zero. Se uma empresa não produziu resultados, ou operado a uma perda, você não pode gerar o / cálculo P E. Em sites financeiros, isso geralmente é exibido como “não aplicável”.

• Olhando para trás: Porque P / E é com base nos lucros de uma empresa ao longo dos últimos 12 meses, o índice é realmente exibindo se as ações são atraentes a preços correntes com base no que eles fizeram no passado. Ele não leva em conta o que a empresa pode fazer daqui para frente.

• ciclo de vida corporativa: Esperar para ver índices P / L mais elevados para as empresas na sua fase de crescimento do ciclo de vida das empresas. Os investidores estão olhando para investir em empresas em crescimento, e como tal, eles pagam mais para as ações.

Sua dependência de P / E depende muito da natureza do investimento.

Lower P / E são melhores na teoria, mas quando eles são muito baixos, vê-los como um sinal de alerta. Você pode ver uma relação P / E de 4 ou até mesmo 1. O que isto está realmente dizendo é que os investidores não estão dispostos a pagar pelas ações, e como o estoque cai em valor, a relação P / E cai junto com ele .

Preço-lucro-to da taxa de crescimento (PEG) rácio

O (PEG) relação preço-lucro-a-taxa de crescimento é grande para analisar tostão, pois ele influencia a taxa de crescimento da empresa. O cálculo é gerado dividindo a relação P / L pela taxa de crescimento anual esperado nos resultados por acção. Aqui está a equação:

Com proporções de PEG, os números mais baixos são mais fortes. Qualquer coisa abaixo de 1 deve ser considerada convincente, enquanto PEGs se aproximar dos 3 ou superior pode implicar ações sobrevalorizadas.

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Para uma empresa com um P / E de 10, com ganhos anuais por crescimento da quota de 20 por cento, você dividir 10 em 20, para um resultado de 0,5. Isso representa um PEG muito saudável, e desde que o crescimento dos lucros esperados utilizado no cálculo é confiável, as ações representam um valor significativo.

Preço-de-venda

A relação preço-to-vendas compara o preço de negociação atual da ação contra suas vendas totais. Aqui está a equação:

Você pode usar esse índice para avaliar quanto dinheiro você tem que investir em troca de qual o nível de capacidade de geração de receitas.

A relação preço-to-venda é uma ferramenta de análise eficazes para uso com a pesquisa tostão estoque. Como as empresas mais recentes e mais pequenas, geralmente, não têm rendimentos, tais como rácios P ​​/ E e PEG não podem ser aplicados. Porque eles também têm menos ativos, e sua ações são negociadas mais em especulação e o potencial de crescimento, muitos dos índices não são aplicáveis.

Com a relação preço-to-vendas, os números mais baixos são mais fortes. Uma empresa de dois dólares com um dólar em vendas por ação teria um rácio price-to-venda de 2. Por outro lado, se essa mesma empresa tinha quatro dólares em vendas por ação, a proporção seria de um forte 0,5 .

Ao comparar o preço das ações aos níveis de vendas, você ter uma idéia de quão caro ou barato a participação pode estar em seu preço atual. A proporção é ainda mais útil quando comparado com os concorrentes diretos da empresa, porque vai demonstrar o quanto você precisa pagar para ações e para que grau de receitas.

Geralmente você não vai ver uma relação preço-to-vendas de menos de um.

Com tostão em seus estágios iniciais, a relação preço-to-venda é uma das ferramentas de análise mais importantes. Um forte valor próximo de dois ou menos geralmente implica que as ações representam um valor forte.

Price-to-cash flow

A razão de fluxo price-to-cash rastreia o quão caro as ações são em relação ao fluxo de caixa. Como outros rácios de valorização, os números mais baixos representam melhor valor. Esse índice é gerado tomando o fluxo de caixa ao longo dos últimos 12 meses e dividindo esse valor pelo número de ações em circulação, para fornecer o fluxo de caixa total por ação. Em seguida, dividir o preço por ação pelo fluxo de caixa por ação. Aqui está a equação:

A empresa negociado a US $ 2,50, com um fluxo de caixa de US $ 5 por ação teria uma relação forte price-to-cash flow de 0,5. Se essas ações aumentou para US $ 10 ao longo de alguns meses, sem qualquer alteração no fluxo de caixa, em seguida, a relação se tornaria dois (10 dividido 5 é igual a 2), e representam significativamente menos valor a partir da perspectiva da relação de fluxo de price-to-cash.