Reequilibrar a sua carteira de obrigações
reequilíbrio
Conteúdo
A menos que a sua vida circunstâncias mudaram, provavelmente você ainda quer um portfólio 60/40. Isso significa que a sua nova carteira de US $ 116.000 devem ser ($ 116.000 x 60 por cento) $ 69,6 mil em ações, e ($ 116.000 x 40 por cento) $ 46.400 em títulos. A fim de chegar a esse ponto, você vai ter que vender ($ 75,000 - $ 69.600) $ 5.400 em ações e comprar ($ 46.400 - $ 41.000) $ 5.400 em títulos.
Digamos que você decidiu que você quer uma carteira de 60 por cento ações e renda fixa de 40 por cento (geralmente expresso como uma 60/40 carteira). Você tem R $ 100.000, para que pretendem construir uma carteira que é de R $ 60.000 em ações e US $ 40.000 em títulos. Ao longo dos meses seguintes, o mercado de ações decola.
Video: ADVCASH | EXPLICAÇÃO SOBRE ESSA CARTEIRA
No final de um grande ano, você contar suas bênçãos e perceber que você tem agora e não US $ 60.000, mas $ 75.000 em ações. Suas obrigações, no entanto, quase não se mexeu. Digamos que você tem R $ 41.000 em títulos. todo o seu portfólio vale agora ($ 75.000 + $ 41.000) $ 116.000. Mas você já não tem uma carteira de 60/40. Você tem um portfólio 65/35. Engraçado como isso acontece.
O que fazer? É hora de reequilibrar.
Video: Melhor Carteira de Bitcoin - SEM TAXAS COMPLETO
Ajustar suas participações para a riscos temperamento
A principal razão para reequilibrar é mantê-lo de perder sua camisa. Se a sua situação pessoal de um ano atrás garantido um portfólio 60/40, em seguida, uma divisão 65/35 vai ser mais volátil do que o portfólio que você deseja. Se você continuar a deixar o portfólio intocado e os estoques continuam a voar, você vai finalmente acabar com uma carteira de 70/30, e, em seguida, um portfólio 75/25.
E o que acontece se o mercado acionário inverte nesse ponto, movendo-se rapidamente para trás como ele estava se movendo para a frente um ou dois anos antes? Você verá uma perda muito maior do que você jamais esperava.
Você não gostaria de bloquear em alguns dos seus lucros e começar de novo com a mistura adequada portfólio?
Saboreie o bônus reequilíbrio
Reequilíbrio também ajuda a perceber maiores retornos ao longo do tempo. Pense nisso: A maioria dos investidores comprar alta, a escolha de qualquer classe de ativos é quente, e vender baixo, livrar-se de qualquer classe de ativos está atrasado.
Video: Como investir no exterior legalmente (mesmo com pouco dinheiro)
A imprensa financeira está continuamente a empurrar-nos para fazer this- “10 FUNDOS quente para o ANO NOVO!” Inevitavelmente se concentra em dez fundos que subiram para novos patamares nos últimos meses, em grande parte por causa do tipo de classe de activos em que investem ( estoques dos EUA, ações de empresas estrangeiras, títulos de longo prazo, ou qualquer outro).
Estudos mostram que, como resultado de comprar continuamente alta e vender na baixa, o investidor médio mal mantém-se com a inflação. É triste. Mas você, por reequilibrar regularmente, estão destinados a acabar à frente. Ao invés de comprar alta e vender na baixa, você será continuamente vendendo na alta e comprar na baixa.
No longo prazo, não só irá reequilibrar moderar o seu risco, mas seus retornos a longo prazo, se estamos simplesmente falando de ações de reequilíbrio e títulos, tenderá a ser cerca de 1/2 por cento maior. Precisa de provas?
Considere o retorno médio anual de dez anos do os fundos Vanguard Total de Bond Index Vanguard total da e. Eles atualmente clock em 4.4 por cento de retorno média anual para o fundo de ações e 5,5 por cento para o fundo de obrigações. Adicionando os dois juntos, dando os estoques de uma ponderação de 60 por cento e os laços uma ponderação de 40 por cento, você seria de esperar o retorno de dez anos média anual dos dois para ser 4,84 por cento.
Mas quando você olha para o fundo de índice Vanguard equilibrado, que combina o mercado total de ações com o mercado total de títulos e continuamente reequilibra, o retorno anual médio para o mesmo período (encerrado em 31 de janeiro de 2012) não é 4,84 por cento - é 5,27 por cento, apesar de um rácio de despesas um pouco maior do que qualquer um a ações ou títulos fundo de índice.
Se você investir em diversas classes de ativos (incluindo matérias-primas, estoque externa e interna, e assim por diante), reequilíbrio regular pode adicionar um ponto percentual ou mais a cada ano para seus retornos a longo prazo.
Agende sua carteira de reequilíbrio
Com o milagre da tecnologia moderna, planilhas do Excel e outros enfeites, reequilíbrio pode ser fácil - muito fácil! Reequilibrar sua carteira a cada semana, ou até mesmo a cada mês, é mais provável vai ser contraproducente. Você pode começar a batida com os custos de transação, bem como os impostos potenciais ganhos de capital, com cada venda que você faz.
Mas outro fator importante (e muitas vezes esquecido) é o ímpeto dos mercados: Quando uma classe de ativos dispara, todos aqueles caipiras que gostam de comprar algo que é para cima, muitas vezes, pelo próprio fato de que eles estão comprando, forçar o preço um pouco maior.
A questão de como muitas vezes para reequilibrar tem sido estudado até a morte, e esses estudos mostram que alguém que reequilibra as vezes que ele escova os dentes tende a perder a força -, além de pagar mais em custos de transação e impostos.
Então, qual é o momento perfeito para reequilibrar? Não há tempo perfeito. Isso depende da volatilidade dos mercados, a correlação dos títulos em sua carteira, o custo de suas operações pessoais, e sua situação fiscal. Em geral, porém, o reequilíbrio deve ser feito uma vez por ano ou dois.
Se você é aposentado e puxar dinheiro de sua carteira, você pode querer reequilibrar duas vezes por ano, a fim de se certificar de sua reserva de dinheiro não mergulhar demasiado baixo. Mas não deve ter cuidado sempre que vender títulos para assistir seus custos de negociação e monitorar seu hit imposto potencial.
A divisão entre ações e títulos, seja ele 70/30 ou 50/50 ou 30/70, é muitas vezes o mais importante determinante do risco e retorno em sua carteira. Mesmo se você permitir tudo para sair de equilíbrio, manter o seu equilíbrio de ações e títulos em um mesmo quilha.
Tal equilíbrio irá mantê-lo à tona e poupá-lo de ficar bateu em pontes financeiros ou inundado por esteira da inflação.