Por reequilibrar sua carteira etf é crítica
Prepare-se para a próxima tempestade mercado! Como? A resposta é bastante simples: Não permitir que qualquer uma fatia de sua carteira ETF para ultrapassar o resto. Periodicamente puxar sua carteira de volta ao equilíbrio.
Para ilustrar, imagine um portfólio ETF meio-of-the-road simples. No início do ano, a carteira é apenas onde você quer que seja: ações diversificadas 60 por cento, 40 por cento títulos. Mas acaba por ser um ano marcante para ações, e especialmente para small cap stocks dos EUA. No final do ano, a carteira parece muito diferente:
| Início do Ano Um (In Balance) | |
|---|---|
| ETF | por cento dos Portfolio |
| Vanguard mega Cap 300 ETF (MGC) | 16 por cento |
| Vanguard Small Cap ETF (VB) | 14 por cento |
| ETF Vanguard FTSE All-World ex-US (VEU) | 16 por cento |
| Vanguard FTSE All-World ex-US Small Cap Index ETF (VSS) | 14 por cento |
| Vanguard total Market Bond ETF (BND) | 30 por cento |
| iShares Bond Fund DICAS Barclays (TIP) | 10 por cento |
| End of Year One (Out of Balance) | |
| ETF | por cento dos Portfolio |
| Vanguard mega Cap 300 ETF (MGC) | 17 por cento |
| Vanguard Small Cap ETF (VB) | 19 por cento |
| ETF Vanguard FTSE All-World ex-US (VEU) | 18 por cento |
| Vanguard FTSE All-World ex-US Small Cap Index ETF (VSS) | 15 por cento |
| Vanguard total Market Bond ETF (BND) | 22 por cento |
| iShares Bond Fund DICAS Barclays (TIP) | 9 por cento |
O que fazer? Trazer as coisas de volta ao equilíbrio, começando com a posição da ligação. Isso porque a divisão entre ações e títulos tem o maior impacto no risco da carteira. Neste exemplo, você precisa aumentar a alocação de títulos de 31 por cento de volta até 40 por cento. Se você tem um portfólio de fim de ano de US $ 100.000, o que significa que você vai comprar US $ 9.000 do BND e TIP para abrir sua alocação de vínculo 9 pontos percentuais.
Onde será o $ 9.000 vem? Depende. Você poderia vender parte da sua posição de estoque, o que pode ser necessário, uma vez que as coisas estão muito seriamente fora de equilíbrio.
Mas tenha em mente que a venda de posições vencedoras em uma conta tributável vai exigir que você pagar ganhos de capital - e, possivelmente, uma pequena comissão sobre as operações do ETF. Então, na medida do possível, tentar reequilibrar por escorar suas posições perdedoras com depósitos frescas ou com dividendos e juros vencidos em seu portfólio.