Como capitalistas de risco avaliar o risco com o método scorecard
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Muitos capitalistas de risco (VCs) usam uma técnica scorecard de avaliar o risco de um investimento, que também pode ser mapeada para valor. Esta tabela mostra o que isso pode parecer. Este método de avaliação divide os riscos em cinco categorias principais: tecnologia, interrupção de mercado, financeiros e pessoas. Estas são as maiores categorias de risco para uma empresa, então esta é a maneira mais simples de avaliar o risco.
| Tipo de risco | Descrição |
|---|---|
| Tecnologia | R&D arrisca: Probabilidade de que a tecnologia irá falhar prova |
| rompimento | Major, evolução imprevisível que irá anular todos os planos |
| Mercado | Tempo para capturar mercado e valor de mercado endereçável |
| Financeiro | Probabilidade de que a empresa vai ficar sem capital de líquidos |
| Pessoas | Chance de que as pessoas certas não estará disponível para dirigir o crescimento da empresa |
tipos de risco diferentes podem sobrepor-se. risco de tecnologia, por exemplo, sobrepõe-se com o risco de gestão. O que aconteceria se a empresa perdeu o pessoal-chave de desenvolvimento? Também coincide com risco de financiamento se o empresário depende futura capital levanta para completar o desenvolvimento do produto.
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Para usar o método scorecard, VCs realizar uma série de etapas. Esta tabela mostra um exemplo do que o método scorecard pode parecer para game-ibuy.com, uma fictícia empresa-consulte esta tabela como você ler os passos:
O VC atribui um peso para cada um dos cinco factores de risco.
Essa ponderação é diferente para cada empresa, mas cada VC pode ter um valor padrão que ele utiliza para a maioria das empresas que ele olha. Se o VC acredita que o fator mais importante é a equipe, então ele pode atribuir 30 a 40 por cento para a equipe, por exemplo. Se o ambiente competitivo no mercado é pequeno, então isso pode ter apenas 10 ou 15 por cento.
O VC cria um fator de confiança para cada elemento.
Este factor tem uma quantidade de base de 100 por cento. Se o VC é extremamente confiante na equipe, por exemplo, ele pode dar um fator de 150 por cento para a equipe. Se ele está menos confiante sobre o mercado, então isso pode ter apenas 70 por cento.
Usando esse modelo, você pode ir tão baixo quanto 0 por cento se risco de fracasso é certo ou 200 por cento em um evento extraordinário onde o sucesso é absoluto e sem risco.
O VC adiciona todos os fatores ponderados em conjunto para obter o fator ponderada total.
O VC multiplica o valor total ponderado pelo valor inicial da empresa para chegar ao valor actual empresa.
| Tipo de risco | Descrição | Peso | Fator confiança | Fator ponderado |
|---|---|---|---|---|
| Tecnologia | Tecnologia ainda não feito. | 20% | 70% | 0,14 |
| rompimento | Ambiente é competitivo. | 10% | 80% | 0,08 |
| Mercado | mercado enorme. | 20% | 100% | 0,2 |
| Financeiro | Precisa Série A em 12 mos. | 10% | 100% | 0,1 |
| Pessoas | Grande time. | 30% | 140% | 0,42 |
| De outros | Outros fatores -supplier relacionamentos. | 10% | 110% | 0,11 |
| Fator Ponderado total | 1,05 | |||
| Avaliação inicial | Baseado em empresas em estágio inicial em sua área | $ 2 milhões de | ||
| Valorização ajustada | Valor inicial x fator ponderado total (2.000.000 x1.05) | $ 2,1 milhões de |