O método de retorno em dinheiro de estimativa de custos

As empresas investem em projetos de capital - a compra de grandes coisas como fábricas, equipamentos e veículos - para ganhar lucros e um retorno sobre seu investimento. Portanto, os gestores precisam de ferramentas e técnicas para avaliar diferentes projetos de capital e decidir quais investir e quais evitar.

Uma dessas ferramentas é o método de retorno de caixa, que estima quanto tempo um projeto levará para cobrir o seu investimento original. Você pode calcular o método de retorno de dinheiro se você tem pagamentos iguais de cada período ou pagamentos desiguais. A principal vantagem do método de retorno de caixa é que você pode calcular em tempo real para a tela rapidamente para fora investimentos.

Embora seja rápido e fácil, o método de retorno de caixa não leva em conta a rentabilidade total do projeto- ignora qualquer retorno ganhou após o término do período de retorno de caixa. Além disso, porque esta abordagem negligencia o valor do dinheiro no tempo, os gestores devem usar um modelo mais sofisticado, como o método do valor presente líquido, antes de investir os fundos da empresa em qualquer projeto.

Usando o método de retorno de caixa com fluxo de caixa líquido anuais iguais

O método de retorno de caixa usa a seguinte fórmula para calcular quanto tempo um determinado projeto vai demorar para pagar a si próprio. Ao calcular o período de retorno de caixa, fluxo de caixa líquido anual deve incluir todas as receitas decorrentes do novo projeto de custos incrementais menos esperados.

Observe que líquido significa “para compensar”, e fluxos de caixa líquidos significa que você está subtraindo as saídas de caixa de entradas de caixa (ou vice-versa). Portanto, para calcular o fluxo de caixa líquido anual, você estimar as receitas potenciais e depois adicionar em economias em materiais, trabalho e despesas gerais associadas com o novo projeto. Compensar quaisquer custos adicionais associados com o novo projeto contra esses fluxos de caixa.

A seguinte fórmula funciona em uma situação onde se espera que os fluxos de caixa líquidos de cada ano do investimento para ser igual:

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período de caixa de retorno = Custo de investimento / fluxo de caixa líquido anual

Basta dividir o custo do investimento - quanto você inicialmente pago pelo investimento - A estimativa é de fluxo de caixa líquido do investimento gera a cada ano. Quanto maior o período de retorno de caixa, maior será o tempo necessário para recuperar o seu investimento.

Por exemplo, suponha que você precisa decidir se quer comprar um novo computador custando US $ 500 você espera que o computador para aumentar o seu fluxo de caixa líquido de US $ 300 por ano. Tapar os números para a fórmula:

Caixa período de retorno = Custo de investimento / fluxo de caixa líquido anual = $ 500 / $ 300 / ano = 1,67 anos ou 1 ano e 8 meses

Aqui você pode ver que o computador iria demorar um ano e oito meses para pagar a si próprio.

Ao tomar decisões de investimento, uma consideração é comparar o período de retorno em dinheiro de um projeto com o de outra e seleccionar os projectos que oferecem o mais rápido período de retorno de caixa. Suponha que um computador menos caro tem um período de retorno de caixa de apenas nove meses- em comparação com um ano e oito meses, o período de retorno de caixa de nove meses sugere que o computador menos caro é provavelmente um melhor investimento para sua empresa.

Claro que você precisa considerar vários fatores na escolha de qual computador para comprar. Tenha em mente que o período de retorno de caixa não leva em conta o valor do dinheiro no tempo e vários outros fatores que podem afetar sua decisão.

Aplicando o método de retorno de caixa quando os fluxos de caixa líquidos anuais mudar a cada ano

Ao calcular o período de retorno de caixa, lembre-se de incluir todas as receitas provenientes do novo projeto de custos incrementais menos esperadas nos fluxos de caixa líquidos de cada ano. Ao preparar este cálculo, o fluxo de caixa líquido provavelmente irá variar a cada ano. Nesse caso, basta projetar os fluxos de caixa líquidos que você espera para realizar ou incorrer em cada ano.

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Por exemplo, suponha que o seu novo computador de US $ 500 é esperado para produzir caixa líquido diferentes fluxos de cada ano.

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O computador será totalmente liquidado em 2016, quando os fluxos de caixa líquidos acumulados de US $ 750 superior ao investimento inicial de US $ 500. Para ser mais específico, o custo de US $ 500 será totalmente recuperado em algum momento durante 2016. Você começa o ano de 2016 com US $ 350 em entradas de caixa. Um total de US $ 400 dólares adicionais são recebidos durante 2016.

Dependendo de quando os dólares entram, poderá receber a última US $ 150 em maio ou junho do ano. Esse adicional de US $ 150 significa que você tenha recuperado todos os seus custos.

Ao calcular os fluxos de caixa líquidos, use o fluxo de caixa, em vez de quantias de renda de exercício. Por exemplo, uso projetado recebimentos de clientes, em vez de vendas.