Apelar para um grande mercado com as finanças exóticas

Video: Príncipes do Iene - Bancos Centrais e a Transformação da Economia

produtos financeiros exóticos não são totalmente novo- em vez disso, eles são novos ou variações e / raros de produtos existentes. A palavra exótico é usado em finanças no sentido de que algo é atraente simplesmente porque é fora do comum. Por outro lado, os produtos “comuns” são populares porque eles apelam para um mercado maior.

Os produtos exóticos sendo desenvolvidos por meio da engenharia financeira são raros e extraordinários em grande parte porque eles apelam para apenas um pequeno mercado de pessoas que não só têm muito mais prática em gestão financeira, mas também têm necessidades específicas.

Só porque um ativo ou investimento está disponível não significa que você precisa. A atração que as pessoas têm de algo que é romance - mesmo se eles não vão beneficiar de tê-lo ou mesmo se eles não têm um uso específico para ele - é um desses comportamentos bizarros do mundo das finanças que faz com que de outra forma racional, e, por vezes, bastante experiente, as pessoas a agir como iniciantes excitados.

Ainda assim, estes são grandes produtos que enchem a necessidade de um número de papéis no mundo financeiro, e mesmo se eles são projetados para preencher unicamente esse papel, eles podem inspirar outros a modelar novos produtos fora deles para preencher outros papéis.

O ponto é este: Exotic não significa necessariamente útil- isso significa apenas exótico.

opções

O mercado de derivativos, que se baseia quase inteiramente em contratos que podem ser personalizados, desde que haja um acordo legal entre o emitente eo titular, tem sido madura com o desenvolvimento de instrumentos financeiros exóticos.

Video: 30 Ways Society Fucks You In The Ass

Um número de opções incomuns, por exemplo, têm sido desenvolvidos. As opções estão disponíveis que são dependentes de algum marco que ocorre antes da opção expira, mas após sua emissão. Algumas opções só são válidas se o preço do activo subjacente cai abaixo de um certo nível, enquanto outros se tornam invalidado se cair abaixo desse nível.

O mesmo pode ser dito para algumas opções que quer tornar-se válido ou inválido se subir acima de um certo nível. O valor de algumas opções não depende do preço das ações final sobre a data de expiração, mas, sim, em ambos o preço máximo ou mínimo atingido com a opção foi “em jogo”.

O valor de algumas opções varia de acordo com diferentes indicadores macroeconômicos, tais como taxas de desemprego, a balança comercial, ou qualquer um de uma série de indicadores, tais como o produto interno bruto (PIB).

Os contratos de swaps

Opções não são o único derivativo que vimos variações incomuns. Há contratos de swap, cujo valor não varia de acordo com o valor do activo subjacente ou mesmo em resposta a variações em algum indicador, mas em resposta ao nível da própria variação. swaps de variância derivam seu valor da quantidade de volatilidade experimentada, chamado de greve variância.

Video: BATE OU REGAÇA - E15 (C/ COCIELO, LUCASELFIE, MUCA MURIÇOCA E LEO)

contratos a prazo são personalizados pela sua própria natureza (em contraste com os futuros, que são padronizados). Como resultado, contratos a prazo podem se tornar exclusivo para o ponto onde você pode ver uma variação específica apenas uma vez, dependendo do que as duas partes do contrato concordar.

Indexados ao principais swaps realmente têm o seu valor principal (em vez de - ou além - seus pagamentos de juros) variam de acordo com algum índice, geralmente de inflação ou as taxas de juros. Outros swaps únicas incluíram swaps cambiais, mas eles vieram sob o fogo como alguns bancos têm sido processado por alegações enganosas.

empréstimos

O desenvolvimento de produtos financeiros exóticos não se limita apenas aos derivados, no entanto. Um número de empréstimos estão se tornando mais exótica também.

Alguns credores estão anunciando empréstimos do interesse-somente, que têm taxas de reembolso iniciais extremamente baixos porque os mutuários estão pagando apenas de volta o interesse sem desbastando o saldo principal. Reembolso do capital vem depois de um determinado período de tempo, em que os pagamentos pontuais aumentar dramaticamente.

Outro tipo de empréstimo, chamado de empréstimo de amortização negativa, realmente requer mutuários a pagar menos do que seus pagamentos de juros no início, em vez adiar os pagamentos de volta para o empréstimo principal e, assim, aumentar o montante que deve pagar no longo prazo, quando os custos de reembolso saltar.

Os empréstimos estão disponíveis com os custos de reembolso que são variáveis, em vez de ou incluindo uma taxa de juro variável. Este tipo de empréstimo é comum em muitos lugares do mundo, mas nos EUA é praticamente limitado a certos tipos de empréstimos estudantis federais apoiados.