Como calcular o valor presente dos investimentos
A capacidade de estimar o valor de alguma coisa hoje que irá alterar o valor ao longo do tempo é essencial não só para a compra e venda de ativos, também é um elemento crítico de acompanhar o progresso e eficiência de bens de capital dentro de uma organização.
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Video: Curso de Matemática Financeira Como calcular Valor Presente Líquido VPL Excel Análise investimento
Quando você compra um pedaço de capitais como uma máquina que você pode ter algumas estimativas do valor que vai criar para a sua organização e você pode até ter algumas projeções sobre os retornos sobre o investimento que irá gerar, mas você não pode apenas sentar e assumir suas estimativas estavam corretas.
Controlando a quantidade de valor que ele realmente produz em intervalos específicos de tempo, você pode verificar para ver o quão preciso você era e fazer ajustes ao longo do caminho. Isto torna-se especialmente importante se você pretende vender o capital, se você está comprando o capital utilizado, ou se você lidar com qualquer tipo de outros investimentos, como títulos ou derivados.
Dê uma olhada em ganhos
Quando você calcular o valor presente, o que você está fazendo realmente está olhando mais atentamente para ganhos ou fluxos de caixa que você ou sua empresa vai fazer no futuro. Por exemplo, você pode aplicar o valor presente de se relacionar investimentos em que o investidor sabe exatamente quanto dinheiro ele vai ganhar nominalmente e quando (a data exata), ele irá receber esse dinheiro.
Em casos como este, onde você sabe que todas as informações antecipadamente, você pode determinar quanto do valor total futuro você já acumulada em qualquer ponto usando a seguinte equação:
PV = FV / (1 + t.a.)
Aqui está o que as variáveis nesta equação dizer:
PV = Valor presente
FV = Valor Futuro
r = Taxa
t = Tempo (em anos)
1 = constante Percentagem
Para colocar essa equação de usar, considere este exemplo: A taxa de juros para um investimento de um ano é de 5 por cento e o valor futuro é de R $ 100. Para encontrar o valor presente, basta ligar e engole:
PV = $ 100 / (1 + 0,05 x 1)
PV = $ 100 / 1,05
PV = $ 95,24
Assim, o valor presente para este exemplo é cerca de US $ 95. Se a taxa de juros fosse apenas 4 por cento, em seguida, o valor presente de um fluxo de caixa futuro $ 100 seria cerca de US $ 96. O valor actual é superior neste caso, porque a diferença entre o valor actual e o valor futuro é menor dado a taxa de juro inferior.
Outra maneira de olhar a valor presente é que o maior interesse que você ganha ou pagar sobre os fluxos de caixa futuros, quer através do aumento de juros ou de longo prazo participações, menos o valor presente será. No caso de maior interesse, o valor presente irá aumentar a um ritmo muito mais rápido ao longo do tempo, enquanto as explorações de longo prazo irá aumentar na mesma proporção, mas simplesmente levar mais tempo para totalmente maduro.
Ser capaz de determinar o valor presente de cada potencial de investimento, compra, ou fluxo de caixa antes de submetê-lo pode ajudar você e sua empresa a tomar as melhores decisões possíveis.
Por exemplo, ao fazer uma compra grande que poderia incluir vários pagamentos, você pode calcular se a sua empresa seria melhor pagar para o item definitivas ou fazer pagamentos mensais com juros, mantendo os fundos restantes na conta-gerando interesse de algum tipo.
fluxos de caixa descontados
Outro termo para o valor actual é a valor do desconto, que vem do fato de que você está tomando um valor futuro conhecido e descontando-lo à taxa de juro em questão. A razão para esta distinção na nomenclatura é que taxa de desconto e fluxos de caixa descontados são realmente apenas muito mais fácil de dizer do que Taxa de cálculo do valor presente ou taxa de valor presente dos fluxos de caixa futuros.
Além disso, não há nenhuma diferença. A única diferença funcional de valor presente é que essa discussão é especificamente sobre as trocas em dinheiro ao invés de simplesmente valor gerado. Em outras palavras, os fluxos de caixa em vez de valor, mas o valor presente eo valor descontado não tem uma diferença funcional.
Dito isto, fluxos de caixa descontados refere-se a uma situação em que vários fluxos de caixa irá aparecer em uma única transação. Por exemplo, quando uma empresa compra um item grande, cada pagamento em dinheiro que você faz é considerado um fluxo de caixa.
Quando sua empresa investe em obrigações de cupão, cada pagamento que você recebe é um fluxo de caixa. Se a sua empresa adquire uma máquina para a produção de inventário, em seguida, ambos os custos futuros de comprar e operar essa máquina eo valor do inventário criado por essa máquina no futuro são medidos como fluxos de caixa descontados, em que cada fluxo de caixa individual é descontado ao seu valor presente.
Mesmo que cada fluxo de caixa provavelmente vai ter a mesma taxa de juros, cada um terá um valor presente diferente, porque cada um está em um ponto diferente no tempo. Assim, o valor presente dos fluxos de caixa mais cronologicamente distantes será o menor.
Aqui está o que a equação de fluxo de caixa descontado se parece com:
DCF = [CF1 / (1 + t.a.)1] + [CFn / (1 + t.a.)n]
Video: Excel - VF - Rentabilidade de investimentos (Valor futuro)
As variáveis nesta equação é bastante simples de definir:
DCF = Valor de fluxos de caixa descontados
CF1 = Número de fluxo de caixa 1
r = Taxa
t = Tempo (em anos)
CFn = Número de fluxo de caixa n- qualquer que seja o fluxo de caixa que você quer medir (muitas vezes, mas não necessariamente, tratado como o último fluxo de caixa)
Video: Matemática Financeira: Anuidades - Valor Presente
1 = constante Percentagem
Tudo isto equação realmente significa é que você somar todos os valores presentes dos fluxos de caixa futuros para determinar o valor dos fluxos de caixa descontados, também conhecido como o valor líquido presente.
Quando você somar todos os fluxos de caixa descontados de uma determinada conta, investimento ou empréstimo, você recebe um valor chamado de valor líquido presente (NPV). Por agora, você realmente só precisa saber que, se um determinado activo vai gerar múltiplos fluxos de caixa futuros, então cada um desses fluxos de caixa tem seu próprio valor presente. Quando você somar esses valores atuais, você obtém o valor presente líquido.