Fusões e aquisições: capital (pe) empresas privadas

Em algumas situações, você pode considerar a aquisição de uma empresa a partir de um private equity

(PE) empresa, uma piscina de dinheiro que compra empresas com a intenção de revendê-los mais tarde para um lucro considerável. empresas de PE pode ser Sellers muito motivados.

Mas esteja avisado: Eles são também lidar decisores extremamente astuto. Afinal de contas, compra e venda de empresas é a sua indústria. Eles são especialistas. Aqui estão algumas considerações para manter em mente como você olhar para lidar com uma empresa de PE.

Entenda por que empresas de PE vender

Porque empresas de PE estão no jogo para ganhar dinheiro (e quem não é?), Uma empresa de PE acabará por estar olhando para sair seu investimento (que pode agora incluir alguns add-on aquisições).

empresas de PE também ouvir o tique-taque constante da taxa interna de retorno (TIR), uma das principais métricas que gostam de exibir ao levantar capital. Em poucas palavras, quanto mais tempo uma empresa PE detém um investimento, maior a chance da TIR será menor do que a empresa PE prefere.

Avalie empresa do portfólio da empresa PE

Aqui estão algumas sugestões específicas para olhar para as empresas do portfólio de uma empresa PE.

• A empresa se encaixam com seus objetivos? Esta questão é bastante básico, é claro, mas como comprador, tenha cuidado ao avaliar o ajuste de uma empresa do portfólio com a sua empresa. Apesar da grande caso a empresa PE pode fazer para a empresa portfolio, uma empresa que não se encaixa seus objetivos não é tão grande um negócio.

• Como é que os lucros da empresa afeta seus ganhos? Se o lucro da empresa adquirida aumentar seus ganhos, eles são acretivo- Se eles diminuem os lucros da sua empresa, eles são dilutivo. Decidir se um potencial de ganhos bateu assuntos a sua empresa. Considere também se a empresa adquiriu acabará por ser capaz de gerar rendimentos mais elevados para toda a empresa se os ganhos tomar um sucesso inicial.

• É a empresa na verdade um conjunto integrado de outras empresas? empresas de PE muitas vezes remendar várias empresas em uma empresa integrada. Esta configuração é perfeitamente bem, e empresas de PE muitas vezes fazem um trabalho maravilhoso de integração, mas você precisa ter cuidado com o quão bem organizado anteriormente empresas diferentes foram integrados.

• Quanto tempo tem uma empresa integrada em funcionamento (desde a última aquisição)? Se a empresa adquirida é realmente um grupo de empresas anteriormente independentes, não fazer uma aquisição muito rapidamente. Esperar algum tempo (pelo menos um ano) para garantir que estas empresas anteriormente independentes estão a funcionar como uma unidade coesa é uma boa idéia.