Levantar capital para o seu negócio

Uma das principais preocupações de iniciar um novo empreendimento é a aquisição de capital. Esta necessidade de dinheiro pode ser um divisor de águas quando se trata de escolher um tipo de entidade para seu novo negócio.

Se você pretende seriamente para ir atrás de private equity (capital de risco, investidores institucionais, e assim por diante) ou levantar dinheiro através de um oferta pública inicial (IPO), então há uma chance de que você vai querer formar o seu negócio como uma corporação, em vez de uma empresa de responsabilidade limitada.

Se você está levantando capital de risco, a sua primeira rodada de financiamento é ou o seu semente rodada ou o seu Série A rodada (Se você não levantar uma rodada semente primeiro). Quando você começa a sua folha de primeiro mandato, uma das coisas que você vai notar é que a empresa de capital de risco ou investidores institucionais não é emitido plain ol’estoque comum. Em vez disso, o investidor recebe ações preferenciais, Série normalmente intitulado A, que oferece privilégios especiais, tais como

• Liquidez (as ações podem ser convertidas em ações ordinárias).

• Primazia em dividendos e os proventos de qualquer liquidação que ocorre.

• protecção anti-diluição, que permite que o investidor para manter fracionada (por exemplo, 15 por cento) propriedade da empresa mesmo quando mais estoque é emitido no futuro.

  Video: (01/2014) (NOVO) Como abrir um negócio sem ter dinheiro para investir

• horários de resgate obrigatórios ou opcionais (que indicam quando o investidor pode vender para fora). Isso mantém o investidor no jogo até que a empresa teve a chance de provar a si mesmo.

• direitos especiais de voto e preferências dando aos investidores habilidades especiais para exercer controle sobre a gestão.

• Um retorno fixo sobre o investimento.

Quaisquer futuras rodadas de financiamento são intitulados Série B, Série C, e assim por diante, com a mais recente prioridade tomada e primeira posição.

Os capitalistas de risco têm investidores, também! Porque algumas das empresas de capital de risco maiores têm os investidores de um determinado tipo (como fundos de pensões ou outras empresas de juros pseudo sem fins lucrativos ou públicas) para fins fiscais, eles não podem investir em uma entidade de pass-through como uma LLC com tributação de parceria.

Esta é uma das razões por que, se você estiver operando como um LLC, você provavelmente vai ser obrigado a converter para um (C) corporação regulares antes de uma firma de capital de risco vai investir capital.

Video: 5 Tecnicas Infalibles para Levantar Capital para tu Negocio

ações da corporação foram feitas para ser líquido e livremente transferível. Apesar de uma sociedade de responsabilidade limitada pode ser estruturado de forma a ter uma flexibilidade semelhante, LLCs não são projetados para isso.

Além disso, embora as formalidades exigidas para as empresas pode ser um obstáculo para um pequeno negócio, investidores sofisticados têm crescido a apreciá-los. Com a lei do seu lado, eles podem ter certeza de obter suas demonstrações financeiras regulares e saber que todas as decisões corporativas estão devidamente documentadas, o que ajuda a evitar disputas entre as empresas mais tarde.

A estrutura fixa de acionistas, conselho de administração e funcionários de uma empresa também oferece um conjunto estabelecido de papéis que foram experimentadas e testadas ao longo dos anos. Normalmente, os investidores maiores solicitação para sentar no conselho de administração, enquanto você e seus fundadores - os empresários - assumir os papéis oficial.

Porque as empresas têm sido em torno de tanto tempo, um monte de jurisprudência desenvolveu ao seu redor, o que limita significativamente a chance de tribunal surpresas no caminho.

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Isto é especialmente verdadeiro em Delaware, onde um tribunal chancelaria especial lida com todas as questões de negócios e é apoiado por centenas de anos de jurisprudência. LLCs, por outro lado, não têm o benefício de uma longa história. Eles são o novo garoto sobre o bloco, e quando uma empresa de investimento está entregando milhões de dólares, a última coisa que quer é outro desconhecido.

Pequeno-tempo os investidores anjo, amigos, familiares e outros investidores que não requerem uma complexa estrutura do capital, a fim de investir o dinheiro em seu negócio ou idéia pode realmente preferem uma sociedade de responsabilidade limitada sobre uma corporação.

A maioria das empresas não operam com lucro em seu primeiro ano, e devido à tributação repasse de LLCs, as perdas da empresa fluir para seus proprietários. Estas perdas podem ser usados ​​como uma gordura write-off para compensar outros rendimentos do investidor. Com todas as outras coisas sendo iguais, o investidor recebe a amortizar o valor de seu investimento imediatamente.

Quando você está levantando dinheiro para o seu LLC, você deve se certificar de que você tem um acordo operacional férrea e de compra e venda acordos no lugar.