Como calcular a taxa de retorno contábil

A taxa simples de retorno para o cálculo é a taxa de retorno contábil (ARR). Este é um cálculo muito fundamental para determinar o quanto o valor de um investimento gera para a empresa e seus proprietários, os acionistas. Ela exige apenas duas peças de informação: A quantidade de lucro antes de juros e impostos (EBIT) gerados pelo projeto e o custo do investimento.

Depois de saber essas duas coisas, o cálculo é o seguinte:

ARR = EBIT atribuído ao projecto de investimento / Net

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A taxa de contabilidade de retorno é calculado dividindo a quantidade de EBIT gerada pelo projeto pelo investimento líquido do projeto. Este cálculo diz que a proporção do lucro líquido antes dos impostos que você está gerando para o custo do investimento.

Este cálculo é feito geralmente em uma base de ano-a-ano. Observe que, como esta equação não leva variáveis ​​multi-período em consideração, você tem que calcular-la de novo para cada período (geralmente um ano). Então, no ano 1, você pode calcular uma taxa de -3 por cento de retorno.

Isso soa ruim, mas se você está falando sobre o investimento no desenvolvimento de uma linha de produtos totalmente nova, é preciso considerar que as vendas são geralmente lento durante o primeiro ano. No ano 3, você pode esperar uma taxa de 2 por cento de retorno, e assim por diante.

Você pode estar se perguntando como determinar a quantidade de EBIT de atribuir a um determinado projeto! A resposta não é tão ruim. Basicamente, você apenas percorrer as etapas do desenvolvimento de uma declaração de renda, mas apenas para o novo projeto. Descobrir quantas vendas essa nova linha ou produto está gerando, e depois subtrair os custos de operação do projeto. Isso é simples, certo?

Quando seu investimento de capital é apenas um passo no processo de produção, determinar quanto valor está sendo adicionado por essa etapa leva um pouco mais de trabalho. Basicamente, você tem que quebrar todo o processo de produção em suas etapas contribuintes individuais. O processo de produção total é de 100 por cento do produto final.

Existem algumas maneiras de determinar qual a percentagem do processo de produção de um único passo constitui. Uma maneira é simplesmente usar uma proporção do custo total de produção. Claro, este método é fácil, mas há uma maneira melhor:

Você pode fazer algo chamado preços de transferência, que estima o valor de cada passo no processo fazendo alguma pesquisa de mercado para saber quanto custaria para contratar outra empresa para fazer esse passo. Este método ajuda-lo de duas maneiras:

• Ele ajuda você a fazer o seu orçamento de capital através da determinação da quantidade de valor acrescentado para esse único passo e a quantidade de EBIT você pode atribuir a esse passo, para se certificar de que o investimento irá gerar um retorno positivo sobre o investimento.

• Ele determina o valor justo de mercado de realizar essa etapa para ver se sua empresa está sendo financeiramente eficiente. Se alguma outra empresa pode executar essa etapa melhor ou mais barato, você provavelmente deve terceirizar essa etapa para a outra empresa.

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Se você sabe que o tempo de vida do projeto ou máquina, você pode prever a taxa de retorno que você experimentar a cada ano. Se você é bem sucedido nesta previsão ou não vai depender inteiramente de quão perto as suas previsões coincidir com a taxa real de retorno, é claro, mas você ainda pode fazer essas previsões.

A taxa total de retorno sobre o investimento é o EBIT total gerada pelo que o investimento dividido pelo custo do investimento. As receitas usadas para calcular EBIT incluem todas as receitas que o investimento gera em toda a sua vida, mais a receita final gerado usando seu salvamento ou valor de sucata. A receita final gerado por qualquer projeto é a sua sucata ou valor residual.