M & a investidores: tipos comuns de private equity (pe) empresas

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UMA private equity (PE) empresa é uma piscina de dinheiro olhando para investir ou comprar empresas. Nem todas as empresas de PE no M&Um negócio são os mesmos. A seguir vontade você na pista em alguns tipos comuns de empresas de PE.

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Tradicional (compra e venda)

UMA tradicional firma PE quer fazer uma aquisição e talvez arrumar a empresa, simplificando a operação, cortando gastos desnecessários, aumentando as vendas, e talvez fazer algum cronograma add-on aquisições, tudo em um período de três a cinco anos. A firma PE tradicional financia as operações, colocando em tão pouco de seu próprio dinheiro quanto possível.

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empresas de PE tradicionais precisam, eventualmente vender suas empresas de portfólio. Esta venda é chamado de “evento de liquidez.” Por quê? Porque a empresa está tomando um ativo ilíquido (propriedade da empresa) e troca de que a posse de algum tipo de loja equivalente do valor, comumente chamado dinheiro.

Embora as empresas de PE falar sobre a realização de seus investimentos por alguns anos, na realidade, todas as suas empresas de portfólio estão à venda em todos os momentos, pelo preço certo. Os GPs gostam de se gabar suas taxas de retorno, assim que uma venda mais cedo com um grande retorno é muito bem por eles.

escritório Família (titulares de longo prazo)

Estas empresas funcionam de forma semelhante para empresas de PE tradicionais, exceto o dinheiro geralmente vem de um ou um número extremamente limitado de LPs. Na maioria das vezes, o LP é uma família extremamente rica que montou um escritório para gerir uma parte da riqueza da família.

Escritórios familiares são titulares de longo prazo de suas empresas de portfólio. Na verdade, o termo é tão longa que estas entidades são frequentemente chamados Comprar e segurar.

Se você perguntar o executivo típico em um escritório da família quando a empresa espera vender uma empresa do portfólio, a resposta típica é um sucinta: “Nunca.” Por esta razão, um escritório da família pode fazer um parceiro financeiro idéia para um vendedor que está em causa sobre a sociedade de ser comprado e, em seguida, rapidamente invertida ou de outra forma desmontada.