Noções básicas de alavancagem de investimento

Muitos investidores no Reino Unido já se envolver em alguma forma de alavancagem, pedindo o dinheiro com cuidado e diligência - Tendo uma hipoteca é um exemplo. Mas não basta comprar qualquer antiga casa com centenas de milhares de libras de outras pessoas. Você é cuidadoso com alavancagem e casas, assim como você precisa estar com um capital próprio ou um título que parece ser de valor igualmente convincente.

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Aproveitando: A teoria

Em termos abstratos, a alavancagem pode ser definida como a criação de exposição maior em magnitude do que a quantidade de dinheiro inicial enviada para um investimento, em que a influência é criado através de empréstimos, investindo os proventos vendas a descoberto ou a utilização de derivados.

Esta definição bastante seco faz lembrar que a alavancagem pode ser amplamente entendida como qualquer meio de aumentar o retorno ou valor esperado, sem aumentar o seu investimento out-of-pocket, ou seja, o seu dinheiro adiantado.

Com o investimento alavancado, você tomar um empréstimo e fazer uma única compra grande investimento em um dia. Então você reservar uma parcela de sua renda a cada mês para fazer pagamentos de juros sobre o empréstimo. Se tudo correr conforme planeado, aumenta investimento em valor ao longo do tempo e, eventualmente, você pode vender o ativo, pagar o empréstimo e fazer um belo lucro. Pelo menos esse é o plano!

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Imagine que você decidir comprar uma casa £ 200,000 com uma £ 20.000 no pagamento e uma hipoteca £ 180,000. A £ 20.000 é o seu investimento de capital em casa, eo restante do preço de compra é coberto por empréstimo do credor de £ 180.000. Se o valor da casa aumenta a £ 220.000, você é capaz de pagar o empréstimo de £ 180.000 e manter o restante £ 40.000. Você faz um retorno cento 100 por sobre seu investimento de £ 20.000.

Lance interesse na mistura e seu retorno é menor, mas a idéia é a mesma: o empréstimo permite aumentar o retorno além do que teria sido possível com o seu investimento inicial sozinho. Sem pedindo a £ 180.000, por exemplo, sua inicial de £ 20.000 nunca poderia ter-lhe trazido um retorno de £ 40.000. Em um mundo sem alavancagem (isto é, sem empréstimos de bancos amigáveis, complacentes!), Você precisa encontrar o completo £ 200.000 em dinheiro. O retorno do seu investimento? Apenas 10 por cento!

Aproveitando: A prática

Os opositores da alavancagem de investimento sustentam que colocar o dinheiro de outras pessoas para a habitação como um investimento (via hipotecas) é muito, muito diferente de colocar dinheiro emprestado em ações. Afinal, as casas sempre apenas aumentar em valor, não é?

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Os preços das casas que não são voláteis, são eles? Bem não! A experiência recente mostra que os preços das casas podem e cair drasticamente em valor, assim como ações. Indiscutivelmente volatilidade dos preços casa é menor do que a volatilidade equidade, mas não por muito.

Críticos também apontam que as ações não são predictable- nem sempre subir em valor. Concedido nada é previsível sobre ativos de risco, como ações, mas as ações (equities), no passado aumentou em valor bastante considerável a longo prazo ..

Se essa história de retornos positivos para as ações é válido no futuro (um grande se, é claro), por que não usar a alavancagem para melhorar seus retornos, especialmente se você estiver disposto a ser paciente e olhar para compor seus retornos.

Composto retornos refere-se ao fato de que o crescimento do investimento acelera ao longo do tempo como o crescimento de um ano é adicionado ao seu investimento inicial para criar um maior investimento que pode crescer no ano seguinte, e assim por diante. Com o investimento alavancado, você contribuir com uma quantidade muito maior em um dia e, em seguida, espero que toda a quantidade cresce substancialmente no longo prazo. O efeito de retorno compostos é muito maior com o efeito de alavanca, mas também o é o risco.

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A chave para a composição de sucesso é ter a maior quantidade possível de crescimento no início e, em seguida, deixá-lo sozinho por tanto tempo quanto possível.

Imposto também pode ajudar com alavancagem. Em alguns países, como os EUA, você pode escrever fora os juros que paga sobre um empréstimo, ou seja, é dedutível. No Reino Unido, no entanto, as regras são mais complicadas. Os compradores de imóveis podem beneficiar de isenção de juros de hipoteca, mas ela se aplica a apenas uma percentagem dos juros pagos, é limitado a um determinado montante máximo e os benefícios acabam após o sétimo ano.