A securities act de 1933: armar os investidores com informações
Video: Securities Act of 1933
Conteúdo
A Securities Act de 1933 é muitas vezes referida como a “verdade em títulos” lei, porque requer que os investidores recebam informação financeira adequada e completa sobre os aspectos significativos de títulos que estão sendo oferecidos para venda ao público. É expressamente proíbe engano, deturpação, e outro tipo de fraude na venda de títulos.
Video: Securities Act of 1933
A Lei de 1933 contém um processo de registro detalhado que as empresas devem cumprir antes que eles possam oferecer títulos ao público. A carga e as despesas de preenchimento dos formulários é de responsabilidade da empresa registrar, que é referido como o emissor.
A SEC examina todos os documentos de registo para o cumprimento da Lei de 1933. Se a SEC determina que a informação está ausente ou inexata, o emitente pode ser negado registro e pode perder seu direito de vender seus valores mobiliários nos Estados Unidos. (Seção 5 (a) da Lei de 1933 dispõe que é “ilegal” a oferecer para vender um título para o público, a menos que uma declaração de registro está em vigor.)
Empresas submetidas ao processo de registo são obrigados a fornecer informações sobre:
propriedades da empresa e de negócios
Video: The Securities Exchange Act of 1934
Os tipos de valores mobiliários a serem colocados à venda, tais como ações, títulos e interesses de parceria
Video: SEC - Security & Exchange Commission - USA
Background na gestão da empresa
A declaração de registro deve também incluir demonstrações financeiras certificadas por auditores independentes.
A fim de cumprir com os requisitos de divulgação, as empresas geralmente distribuir um documento chamado prospecto a potenciais investidores. O conteúdo do prospecto é regido pela Lei de 1933, que prevê que “um prospecto deve conter as informações contidas na declaração de registro.”
Esta instrução é um pouco enganador, porque as empresas geralmente criam estes documentos na ordem inversa - elaboração de um prospecto antes de preparar uma declaração de registro e, em seguida, incluindo uma cópia do prospecto no arquivamento declaração de registro.