O que você deve saber sobre anuidades para o exame de série 7

Anuidades são semelhantes aos fundos mútuos, exceto anuidades são projetados para fornecer a renda de aposentadoria complementar para os investidores. A Série 7 exame testa-lo sobre os dois tipos básicos de anuidades: fixo e variável. Porque anuidades variáveis ​​são considerados valores mobiliários e anuidades fixas não são, a maioria das perguntas de anuidade no exame Série 7 são sobre anuidades variáveis.

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anuidades fixas

anuidades fixas têm taxas de retorno fixa que as garantias do emissor. Os investidores pagar o dinheiro em rendas fixas, e que o dinheiro é depositado na conta geral da companhia de seguros. Depois do investidor começa a receber os pagamentos da anuidade fixa, os pagamentos permanecem os mesmos para o restante da vida do investidor. anuidades fixas são não títulos considerados e, portanto, estão isentos de registro na SEC.

anuidades variáveis

As companhias de seguros introduzido anuidades variáveis, como forma de manter o ritmo com a inflação. Em uma anuidade fixa, a companhia de seguros tem a riscos de inflação no entanto, em uma anuidade variável, o risco de investimento é suportado pelo investidor.

Porque os investidores assumem o risco de investimento, anuidades variáveis ​​são considerados valores mobiliários e deve ser registrado junto à SEC. Todas as anuidades variáveis ​​têm de ser vendidos com um prospecto, e apenas os indivíduos que detêm títulos apropriados e licenças de seguros pode vendê-los.

O dinheiro que o depósito investidores é realizada em um conta separada porque o dinheiro é investido de forma diferente. A conta separada é investido em títulos como acções ordinárias, títulos, fundos mútuos, e assim por diante, com a esperança de que os investimentos vão manter o ritmo com ou exceder a taxa de inflação.

o taxa de juro assumida (AR) é uma projecção do desempenho dos títulos na conta separada ao longo da vida do contrato renda variável. Se a taxa de juros técnicos é de 4 por cento e o desempenho dos títulos na contabilidade separada é igual a 4 por cento, o investidor recebe os pagamentos que ela espera.

No entanto, se os títulos de superar o AIR, o investidor recebe pagamentos mais elevados do que o esperado. Infelizmente, se os títulos detidos na conta separada underperform o AIR, o investidor recebe os pagamentos mais baixos do que o esperado.

Colocar dinheiro em (e receber dinheiro de) anuidades

Os investidores têm escolhas na compra de anuidades e obter distribuições. Os investidores podem escolher um pagamento único ou vários pagamentos, dependendo de suas necessidades. Os investidores também têm uma escolha a respeito de como eles querem obter suas distribuições na aposentadoria.

Olhe para a fase de pay-in

Pagamentos em ambos os anuidades fixas e variáveis ​​são feitos de dólares após impostos, o que significa que o investidor não pode escrever os pagamentos fora em seus impostos. No entanto, os pagamentos em ambas as anuidades fixas e variáveis ​​crescem em uma base de impostos diferidos.

Se um investidor contribuiu com US $ 80.000 em uma anuidade variável que é agora vale US $ 120.000, o investidor é tributado apenas na diferença de US $ 40.000, porque ela já pagou impostos sobre a contribuição. Se um segurado morre durante a fase de pay-in, a maioria dos contratos de renda requerem uma benefício de morte a ser pago ao beneficiário do segurado.

Durante a fase de pay-in, um investidor de uma variável compras de anuidade acumulação unidades. Estas unidades são semelhantes às ações de um fundo mútuo.

Os investidores têm poucas opções de pagamento para selecionar ao comprar anuidades fixas ou variáveis. Aqui está o resumo de opções:

• pagamento único anuidade diferida: Um investidor compra a anuidade com um montante fixo, e os pagamentos são adiada até uma data predeterminada.

• pagamento periódico anuidade diferida: Um investidores faz pagamentos periódicos (geralmente mensal) na renda, e os pagamentos são atrasados ​​até alguns predeterminado data- este é o tipo mais comum de renda.

• anuidade imediata: Um investidor compra a anuidade com uma grande soma, e os pagamentos começam dentro de alguns meses.

o pagamento

Os investidores de ambas as anuidades fixas e variáveis ​​têm várias opções de pagamento. Essas opções podem cobrir apenas o annuitant (Investidores) ou o segurado e um sobrevivente. Não importa que tipo de pagamento opção o investidor escolhe, ela será tributado sobre o montante, acima da contribuição. Os ganhos crescem em uma base de impostos diferidos, eo investidor não é tributado sobre os ganhos até a retirada no momento da aposentadoria.

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Durante a fase de pagamento de uma renda variável, unidades de acumulação são convertidos para um número fixo de unidades de rendas. Investidores receber um número fixo de unidades de anuidade periodicamente com um valor variável, dependendo do desempenho dos títulos na conta separada.

Quando um investidor compra uma anuidade, ela tem que decidir qual das seguintes opções de pagamento funciona melhor para ela:

• renda vitalícia: Este tipo de opção de pagamento fornece renda para a vida do annuitant- no entanto, após o pensionista morre, a companhia de seguros deixa de fazer pagamentos. Este tipo de anuidade é mais arriscado para o investidor porque, se o pensionista morre mais cedo do que o esperado, a companhia de seguros fica com o dinheiro de anuidade sobra. Tem os pagamentos mais altos de todas as opções.

• renda vitalícia com período determinado: Esta opção de pagamento garante o pagamento ao segurado por um número mínimo de anos. Por exemplo, se o segurado fosse comprar uma anuidade com uma garantia de 20 anos e morrem depois de 7 anos, um beneficiário nomeado iria receber os pagamentos para os restantes 13 anos.

• vida conjunta com a última anuidade sobrevivente: Esta opção garante pagamentos ao longo da vida dos dois indivíduos. Como você pode imaginar, este tipo de anuidade é normalmente configurado para um marido e mulher. Se a esposa morre primeiro, o marido recebe pagamentos até sua morte, e vice-versa. Porque este tipo de anuidade cobre os tempos de vida de dois indivíduos, que tem os mais baixos pagamentos.

pena de retirada antecipada

Tal como acontece com a maioria dos outros planos de aposentadoria, os investidores de anuidade são atingidos com uma penalidade de retirada antecipada de 10 por cento se retirar o dinheiro antes da idade 59-1 / 2. A penalidade de 10 por cento é adicionado ao suporte de imposto do investidor. Normalmente, planos de aposentadoria incluem uma renúncia da penalidade de 10 por cento em casos como a compra de uma primeira casa, idade 55 e separado de trabalho, morte ou invalidez.