A política de marcação de 5 por cento e o exame de série 7

A política de 5 por cento (FINRA 5 por cento Política Markup) é mais de uma diretriz do que uma regra. A política foi promulgada para se certificar de que os investidores recebam um tratamento justo e não são cobrados excessivamente para os serviços de corretora no mercado over-the-counter (OTC). A orientação diz que empresas de corretagem não deve cobrar comissões, marcações, ou remarcações de mais de 5 por cento para comércios padrão.

As seguintes operações estão sujeitas à política de marcação 5 por cento:

• Principais (negociante) operações: A empresa compra títulos para ou vende títulos do seu próprio inventário e cobra uma remarcação ou marcação.

• Agência (Broker) operações: A empresa atua como um intermediário (broker) e cobra uma comissão.

• Sem risco (simultâneo) operações: A empresa compra uma segurança para o seu próprio inventário para revenda imediata ao cliente (sem risco para a empresa).

• transações de Receitas: Uma empresa vende uma segurança e usa o dinheiro para comprar imediatamente um outro segurança. Você deve tratar esta transação como um comércio (você não pode cobrar na saída e sobre a forma).

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As tampas de política de marcação de 5 por cento over-the-counter comércios do saldo de títulos, nonexempt com clientes públicos. Se os valores mobiliários estão isentos de registro na SEC, eles são isentos da política de 5 por cento. Além disso, se um concessionário paga US $ 20 por ação para ter uma segurança no estoque (custo do negociante) eo preço de mercado é de US $ 8 por ação, o revendedor não pode cobrar os clientes $ 20 por ação, para que ele não tomar uma perda.

Em circunstâncias atenuantes, a corretora pode cobrar mais. razões válidas para o carregamento mais (ou menos) do que 5 por cento incluir

• Enfrentando dificuldades compra ou venda a segurança, porque o preço de mercado é muito baixo ou muito alto

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• Manipulação de um pequeno comércio - por exemplo, se um cliente foi fazer um pedido por US $ 100 no valor dos títulos, você pode perder sua camisa, se você fosse para cobrar apenas 5 por cento (US $ 5) - neste caso, você não estaria fora de linha, se você fosse para cobrar 100 por cento (da mesma forma, se um cliente foi para comprar US $ 1 milhão de títulos, de 5 por cento [$ 50.000] seria considerada excessiva)

• Encontrando dificuldade para localizar e adquirir um título específico

• Incorrer em despesas adicionais envolvidas na execução do comércio

• Lidar com comércios muito estranho

• Negociação de títulos não líquidos

• Execução de transações em mercados estrangeiros