escudo falência do investidor e o exame Série 7

Para o exame Série 7, você precisa saber algumas noções básicas sobre o escudo falência. O Deposit Insurance Corporation Federal (FDIC) fornece seguro de depósito, o que garante um certo nível de segurança para as pessoas que têm dinheiro em depósito em um banco. FDIC protege contas de falência bancária (falência). No presente momento, cada depositante é protegido até US $ 250.000.

A Securities Investor Protection Corporation (SIPC) protege o cliente contra a falência da corretora. Embora não seja uma agência governamental, esta organização privada, sem fins lucrativos, foi criado pelo governo em 1970. A SIPC protege os ativos de cada cliente separado (títulos e dinheiro) até um total de US $ 500.000, dos quais mais de US $ 250.000 podem ser em dinheiro.

Embora as corretoras são obrigadas a seguir regras de capital líquido - especificamente a Regra SEC 15c3-1 - que são projetados para minimizar as chances de fracasso broker-dealer e proteger os ativos de clientes, corretores ocasionalmente (muitas vezes) declarar falência.

A questão seguinte diz respeito a cobertura SIPC.

John Fredericks tem uma conta de dinheiro com US $ 150.000 em títulos e US $ 300.000 em dinheiro e uma conta de margem com US $ 50.000 no patrimônio líquido. Além disso, John tem uma conta de dinheiro conjunta com sua esposa Mary com 250.000 em títulos e US $ 300.000 em dinheiro. Se broker-dealer do John vai à falência, o que é a sua cobertura sob SIPC?

(A) $ 450.000

(B) $ 500.000

(D) $ 950 mil

A escolha certa é (D). Se um de seus clientes tem uma conta de caixa e margem intitulado sob o mesmo nome, como John faz, ela é tratada como se ele pertence a um cliente. Portanto, a conta de caixa e margem de John é coberto até US $ 500.000, dos quais mais de US $ 250.000 podem ser em dinheiro. Ele está coberto para os US $ 200.000 em títulos (US $ 150.000 em títulos mais os $ 50.000 de equivalência patrimonial) e US $ 250.000 do dinheiro de $ 300.000 para um total de US $ 450.000. Em seguida, a conta conjunta com sua esposa é tratado como se de um cliente separado. Portanto, essa conta é coberto pela US $ 250.000 em títulos e US $ 250.000 em dinheiro. Adicionar os dois juntos, e você vê que John é coberto por um total de US $ 950.000 ($ 450.000 mais $ 500.000).

Se um investidor não está totalmente coberto pela SIPC, o investidor ainda está devendo dinheiro pela falência broker-dealer- portanto, o investidor se torna um credor geral da empresa para o saldo devedor.